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来源：环球老虎财经app
作为中国第一大经济强省的主要城市商业银行，广州银行的上市一直备受期待。然而，尽管筹划IPO已有15年之久，广州银行至今仍未进入A股市场。与此同时，资产质量、盈利能力、内部控制等方面出现的问题，也增加了其上市的难度。
历经15个年头的IPO筹备，如今，广州银行的上市之路再遇波折。
8月28日，据深交所披露，广州银行股份有限公司IPO审核状态更新为“中止”。
对于中止原因，深交所披露信息显示，因发行人需更换申报会计师，根据相关规定，深交所中止广州银行发行上市审核。
具体来看，当前广州银行聘任的申报会计师为天职国际会计师事务所（以下简称“天职”），不过，由于在奇信股份年报审计中未勤勉尽责，制作、出具的审计报告存在虚假记载等，8月16日，中国证监会暂停天职从事证券服务业务6个月。
受此影响，天职提供服务的多个项目状态显示为“中止审核”，涉及IPO的项目包括天富龙、财信证券、必贝特、友升股份等。
事实上，在被审计机构拖累上市进度之外，排队数年的广州银行发展也进入了“瓶颈期”。数据显示，广州银行的净利润连续遭遇了“三连降”。同时，不良贷款率仍维持在高位，达到了2.05%，远超同期商业银行平均水平。
上市路漫漫
广州银行的前身是由46家城市信用合作社合并成立的广州城市合作银行。
彼时，中国正处于金融体制改革的关键时期，城市信用合作社正逐步向着现代商业银行转型。在此影响下，仅仅成立两年的广州城市合作银行正式在1998年更名为“广州市商业银行股份有限公司”。此后，广州银行又经历了股份制改革，在2009年，正式更名为“广州银行股份有限公司”。
这个过程中，广州银行逐步壮大，截至2023年底，该行资产总额已达到8317.27亿元，相比于1998年的117.76亿元暴涨了超70倍，成为广东省内资产规模最大的城商行。
与此同时，广州银行也寻求在A股上市。早在2009年，时任广州银行董事长姚建军便公开表明上市意图，并喊出“三年上市”的口号，但后续并未有实际进展。
2018年，广州银行为了解决股权结构问题，引入了7家战略投资者，优化股权结构，并于同年年报中宣布，将全面启动A股上市工作。此后一直到2020年6月，广州银行的上市申请才获证监会受理，当年11月获得了证监会反馈意见。
虽然顺利进入了下一个阶段，但其上市进展仍然缓慢。2023年3月，因A股市场改革深化，注册制实施，广州银行平移至深交所，其上市申请获得深交所受理。今年6月，广州银行继续更新并提交招股说明书，上市状态也从“中止”变更成“已受理”。
为了顺利上市，广州银行也聘任了外部审计机构。在2020年时，广州银行选择合作的会计师事务所，为普华永道中天会计师事务所（以下简称“普华永道中天”）。彼时，普华永道中天给广州银行辅导的内容，包括财务及内控等。此后，广州银行把2020年度、2021年度、2022年度的财报审计，都交给了普华永道中天。
随着普华永道卷入恒大集团财务造假事件，多家上市公司包括银行、基金等金融机构纷纷与普华永道解约，2024年广州银行也加入这一行列。在2023年年报中，广州银行表示，报告期内，经履行有关监管机构要求的选聘程序，并经股东大会批准，解聘普华永道中天，聘请天职担任本行2023年度财务报告的审计机构。
不过，天职也不靠谱。8月16日，因在奇信股份年报审计中未勤勉尽责，制作、出具的审计报告存在虚假记载等，中国证监会对其罚没超过2700万元，并处暂停从事证券服务业务6个月。
受此影响，近期，深交所披露，因广州银行需更换申报会计师，股票配资炒股根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则（2024年修订）》第五十九条的相关规定，深交所中止其发行上市审核。这导致广州银行今年两度从“已受理”状态变更为“中止”状态。
据不完全统计，除广州银行外，还有其他14个IPO项目因天职中止，包括天富龙、财信证券、北斗院、湖南兵器、新明珠、博华科技、施美药业等。
进入“瓶颈期”
在追逐“上市梦”的过程中，该行资产总额不断增加。然而，从营业收入和净利润增速来看，近年来，广州银行进入了“瓶颈期”。
数据显示，2020年至2023年，广州银行分别实现营收149.17亿元、165.64亿元、171.53亿元及160.03亿元。可以看到，2023年，广州银行的营业收入开始出现下滑，同比降幅达到6.71%。
相比于营收的下滑，广州银行的净利润下滑趋势早已显现。2020年至2023年，广州银行的净利润分别为44.55亿元、41.01亿元、33.39亿元及30.17亿元。近三年，同比分别下滑7.95%、18.58%及9.64%。2023年的净利润相较2021年减少了10.84亿元。
具体来看，净息差是影响广州银行业绩的“拖油瓶”。在生息资产中，2023年的贷款平均收益率仅有5.56%，比2022年下降了61bp。贷款收益率的大幅下跌。受此影响，2023年该行的净息差为1.75%，同比下降了36bp。因此，广州银行营收端的利息净收入同比下滑11.9%。
此外，广州银行的业绩不振也与其零售业务低迷关系密切。
立足于大湾区的广州银行，零售业务一直都是营收的主要“粮仓”。2021年至2023年该行的零售业务分别实现 83.28 亿元、95.65 亿元和 99.29 亿元的营收，占总营收比重分别为 50.28%、55.76%和 62.05%。
然而，从增速来看，广州银行的零售业务也步入下滑区间。2022年、2023年，广州银行的零售业务收入同比增长率分别为14.85%、3.81%，仅一年时间就下降了11.04个百分点。
而在零售业务当中，首屈一指的当属信用卡业务，2022年广州银行的信用卡贷款余额达到了1015.08亿元，占个人贷款总额的比例达55.08%。这部分业务也为广州银行带来了可观的利润，数据显示，2022年信用卡业务产生的手续费及佣金收入达到9.12亿元，不过在2021年这一数字仅为5.38亿元。
2023年，广州银行一路高进的信用卡业务却踩下了刹车。报告期内，信用卡贷款金额只有860.16亿元，相比于2022年下滑15.26%。与之对应，信用卡业务产生的手续费及佣金收入也下滑至8.69亿元。
为了“破局”，广州银行开始押注消费金融。从业绩来看，2021年末、2022年末、2023年末，广州银行个人消费贷款余额分别为 380.89亿元、312.35亿元和426.17亿元，占个人贷款总额的比例分别为21.46%、16.95%和23.08%，增长明显。
被房地产拖累
不良率高企也是摆在广州银行面前的难题。
招股书显示，2021年至2023年，广州银行的不良贷款率分别为1.57%、2.16%、2.05%。对应的不良贷款余额则分别为60.84亿元、97.10亿元、95.11亿元。
产生这一现象的很大原因是该行前几年大力投放房地产贷款。2020年末，广州银行的房地产业贷款余额占总贷款的比例高达23.56%，彼时该行房地产业不良率只有1.14%。
不过，随着房地产行业震荡，该行的房地产业不良率一路上升，2022年末，房地产业的不良率已上升至3.23%。不良贷款余额也从4.03 亿元上升至10.62亿元。虽然2023年已大部分出清，但贷款总额仍有280.13亿元。
除了对房地产公司的贷款和垫款，广州银行的个人住房贷款也在2023年上升至323.93亿元，不良贷款率从2021年的0.89%上升至2023年末的2.07%，不良贷款余额分别为 2.73 亿元、5.14亿元和6.71亿元。
此外，2023年，该行的信用卡业务对广州银行的资产质量产生了较大影响。2021年至2023年，该行本行信用卡不良贷款余额分别为15.95亿元、29.35亿元和42.00亿元，占个人不良贷款的比例上升至67.17%，不良贷款率也上升至4.88%，显著高于公司总体的不良贷款率。
值得一提的是，截至2023年末，广州银行及分支机构作为原告和申请人，且单笔涉案争议金额本金在1000万元以上的，尚未终结的重大诉讼和仲裁案件一共有95件，涉诉金额合计约为97.58亿元。
其中，涉及“宝能系”的部分贷款尤其引发投资者关注。据了解，涉及宝能系的金额约为34亿元，目前仅计提了8.8亿元的资产损失准备，在宝能系的财务状况未得到根本好转的情况下，上述贷款或存在进一步减值的风险。
为了应对这一局面，该行采取了一系列措施，如现金清收、债务重组、资产转让等方式。具体来看，2023年内，广州银行通过第三方转让处置了30.8亿元的不良贷款，并以核销的方式处理了33.72亿元的不良贷款。
尽管这些举措帮助该行的不良贷款率从2.16%下降至2.05%，但广州银行的不良贷款率仍显著高于平均水平。据国家金融监督管理总局数据显示，2023年中国银行业金融机构的整体不良率为1.59%，城商行不良率为1.75%。
总的来看，除了更换审计机构导致上市申报“中止”外，业绩进入“瓶颈期”、资产质量下滑等问题也使得这家银行的IPO之路蒙上了一层阴影。这也说明，想要叩开资本市场的大门，广州银行还需更多努力。
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责任编辑：杨红卜 股票配债后股票会跌吗
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